展示柜货号:第一财经日报 房企接连发债 还旧压力迫在眉睫
作者： 宋然
[ 据不完全计算，从现在发布的22家房企中期成绩来看，有15家预告赢喜，占比约68%。 ]
偿债压力倍增，房企不得不想方设法融资，借新还旧火烧眉毛。
6日早间，四家房企接连发布告宣告发美元债。建业地产布告称，拟发行3亿美元优先收据，票面利率7.25%，所得金钱净额将用于归还一年内到期的现有中长期境外债款。华南城布告称，拟发行2亿美元优先收据，票面利率11.5%，所得金钱净额将用于现有债款再融资及一般企业用处。
禹洲集团布告称，拟发行3亿美元绿色优先收据，票面利率7.85%，所得金钱净额将用于一年内到期的现有中长期境外债款再融资。新城开展布告称，拟发行2.5亿美元收据，票面利率6.0%，拟将收据的所得金钱净额用于归还其到期境外债款。
进入8月，密布发债成了近期房企融资的缩影。4日，合景泰富、白发、龙湖发布布告，合景泰富发行于2025年到期本金总额2亿美元、年利率5.95%的优先收据；白发发行规划10亿元，票面利率为4.18%的公司债；龙湖拟发行规划为不逾越30亿元（含30亿元）公司债券，别离为五年期种类及七年期种类，票面利率询价区间别离为3.3%~4.3%及3.8%~4.8%。
8月首周没有完毕，就呈现了与7月相同炽热的发债局势，而以美元债为代表的融资则从6月开端呈现大规划上涨趋势。
华夏数据计算显现，6月单月多家房企发行美元债，算计金额高达63.3亿美元，7月房企融资持续恢复性上涨，7月单月算计融资高达27笔73.4亿美元。到8月6日，房企融资海外美元142笔452亿美元，比较2019年同期的163笔543亿美元下调了16.7%。
实际上，受海外疫情影响，海外债的发行在本年3~5月呈现了低点，甚至在4月呈现零成交现象，因而关于部分房企非常重要的海外融资，数量呈现了显着削减的现象，少量融资也面对高价的或许。贝壳研究院表明，估计至年底，境外债市都将存在较多不确定要素。
然而为应对行将到来的偿债顶峰，各家房企不得不使用能用的悉数融资途径。境外融资相对困难之时，境内融资打开了一条通道。境内债市在短期宽松中坚持活泼，自本年2月，接连5个月境内债券规划占比超境外债券。
7月，境外融资共发行27笔，融资规划约505亿元人民币；境内融资共发行82笔债券融资，较上月添加20笔，融资规划约728亿元，环比添加50%。
融资力度一直在不断添加的原因在于火烧眉毛的到期债款。贝壳研究院数据显现，从现有债券规划计算看，自2020年8月到2021年上半年有4个单月到期规划超千亿，房企偿债压力不断增强，估计发债需求将长期坚持高位，2020全年房企融资规划或将逾越2019年水平。而2021年下半年与2022年下半年的债券到期压力现已别离打破5000亿元与3000亿元。彭博数据显现，2020年全年房企海外债款到期规划到达294.65亿美元，折合人民币2039.83亿元。
从7月单月来看，境内外债券融资到期债款规划约1028亿元，较上月添加43%，其间境内到期债款规划约848亿元，占比约82%，下半年全体偿债压力显着高于上半年。
记者注意到，除融资外，房企也在加大力度回款。据不完全计算，从现在发布的22家房企中期成绩来看，有15家预告赢喜，占比约68%。
克而瑞研究中心的计算数据显现，7月，TOP100房企完成出售操盘金额9386.4亿元，单月成绩同比增速自4月转正后逐月上升，进一步提升至25.7%，单月成绩环比降幅低于去年同期。从累计操盘出售来看，1~7月百强房企全体成绩同比添加2.7%，自年头以来累计成绩增速初次转正，已有18家房企出售额超千亿元。逐渐冲出疫情影响的房企，在出售回暖的情况下，还账压力将有所缓解。
